3月5日，十四届全国人大四次会议在北京开幕，李强总理所作的政府工作报告不仅总结了“十四五”规划的收官成效，更擘画了“十五五”规划的核心蓝图。对于钢铁及不锈钢行业而言，报告中关于产业升级、绿色转型、需求扩容及原料保障的部署，既是对过往发展成果的肯定，更是未来五年高质量发展的行动指南。

一、2025年目标完成情况 vs 2026年政策取向

二、政策延续并升级：利好不锈钢需求

GDP 增速：2026 年设置4.5%-5%的区间目标，意味着需求基本面的持续向好：一方面，传统下游地产、家电、汽车行业的复苏节奏将与经济增速同步，另一方面，新兴产业、“两重” 建设的投资增速将高于GDP 增速，带动高端不锈钢品种的需求扩容。此政策有望支撑不锈钢表观消费量实现5.4%-7.5%的增长。

赤字率与赤字规模：赤字规模增加 2300亿元至5.89万亿元，标志着积极财政政策的力度进一步加大。赤字资金带动的 “两重” 建设项目，包括城市地下管网、高标准农田、“三北” 工程等，有望带动不锈钢需求增加。

三、多维度机遇并存：消费&新质生产力&“反内卷”

1.2500 亿元以旧换新，撬动传统下游需求升级

报告明确安排了2500亿元超长期特别国债用于支持消费品以旧换新，7550亿元中央预算内投资及8000亿元超长期特别国债用于“两重”建设。两类资金形成互补，分别撬动民用消费端和基建端的不锈钢需求。

量增层面：以旧换新将加速推动冰箱、热水器、洗衣机等不锈钢家电的需求回升，有望带动 300系不锈钢需求增加约20万吨，汽车以旧换新有望带动 300系、400系不锈钢需求增加约15万吨。

基建层面：推动安全舒适绿色智慧的“好房子”建设，城中村改造、老旧小区改造将带动不锈钢装饰管、电梯、扶手等产品的应用推广。民生投资对医用级不锈钢（316L等）形成支撑。

2.新兴产业与未来产业，打开高端不锈钢增长空间

报告明确提出打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业，培育未来能源、量子科技、具身智能等未来产业，深化拓展 “人工智能 +”。这些领域对不锈钢的性能要求极高，将打开高端不锈钢的增长空间。

新兴支柱产业：航空航天领域需要耐高温、高强度的316L、GH 系列不锈钢；生物医药领域需要耐腐蚀、无菌的316L不锈钢；低空经济（无人机、低空飞行器）需要轻量化、高强度的双相不锈钢。

未来产业：未来能源（核聚变、氢能）需要耐高压、耐腐蚀的特种不锈钢；人工智能 + 制造业将推动不锈钢生产的智能化改造，提升生产效率与产品质量，进一步增强我国不锈钢行业的全球竞争力。

3.整治 “内卷式” 竞争，优化行业市场生态

报告提出综合运用产能调控、标准引领、价格执法、质量监管等手段，深入整治 “内卷式” 竞争，加快全国统一大市场建设。这一部署将从根本上优化不锈钢行业的市场生态。

通过产能调控，淘汰落后的不锈钢产能，遏制低端产能的盲目扩张；通过价格执法、质量监管，规范现货市场的恶意低价竞争、假冒伪劣产品流通，稳定不锈钢价格体系。利好合规经营、技术领先的不锈钢龙头企业，推动行业资源向龙头集中，提升我国不锈钢行业的全球话语权。

整体而言，2026年对不锈钢行业既有挑战，更是机遇，此次政府工作报告为不锈钢行业勾勒出“稳需求、调结构、优生态、促升级”的利好发展蓝图，在总量受控、竞争规范的环境下，唯有在高端化、智能化、绿色化方向上持续深耕，才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地。